New Trend Lifestyle Group plc
Investor Centre

Corporate Governance

Corporate Governance Code (the ‘Code’)
 
Though full compliance with the Code is not mandatory for the Group, the Board has sought to comply with a number
of the provisions of the Code insofar as it considers them to be appropriate to acompany of this size and nature. The 
small size of the Company and its current stage of development mean that it would not be sensible or even possible to 
adhere to some of the guidelines in the Code. In addition to summarising its Corporate Governance procedures, the 
following statement also sets out some aspects of the Code with which the Company does not comply and explains 
why it does not or, in some cases, complies with the spirit of the Code by some other means.
 
The Role of the Board
 
At formal meetings, the board receives reports by Master Phang on the overall performance over the previous period.
He is supported by the Interim Finance Director on financial 
detail. Minutes of board Committee meetings held since 
the previous formal board meeting are 
received and decisions made by those committees are submitted for ratification 
where such is 
needed.There is a formal schedule of matters reserved for the board. This includes the setting of 
high-level 
targets, approval of budgets, strategy, funding, capital expenditure, license agreements and incentive
schemes. Specific authority levels for expenditure are delegated to individual executives or management committees 
according to a schedule agreed by the board. 
Whilst the bulk of the formulation of budgets and strategy is undertaken 
by executive directors, this is 
done against a framework set by the whole board, challenged by it in detail and finally 
approved by it. 
Financial information submitted regularly to the board includes monthly balance sheets and 
profit & 
loss accounts; together with analyses of movements in cash, trade debtors and creditors, and fixed assets.
There are three board Committees; each with terms of reference set by the board. These are the combined 
Remuneration and Nomination Committee (RNC), the Audit & Risk Committee (ARC) and 
the AIM Compliance 
Committee (ACC). The Company’s Nomad is present at meetings of the ACC 
and provides advice that is passed on 
to the main board as necessary. 
In the normal course, board Committees make recommendations to the board but 
also have certain 
limited powers delegated to them. Minutes of Committee meetings are made available to the board
as a whole but may be redacted at the discretion of the Chairman of the Committee, if appropriate in consultation with 
the Company Chairman. Where it is urgent that a recommendation of a Committee 
needs to be accepted by the board, 
this is done by a directors’ resolution in writing. 
Certain other high level decisions that cannot await the convening of 
a formal board meeting may be 
agreed by way of written resolutions. In such cases supporting papers are submitted 
to the directors 
and they are given the opportunity to discuss the matter with other directors and executive
management. Written resolutions are deemed passed only if all directors vote in favour.
 
Overcoming geographic and time differences
 
The board is conscious of the need to overcome the difficulties that can arise from the time differences and geographic 
separations that face directors; both between and within regions.
It is not practical or cost-justified for the whole board 
to meet face-to-face at every board meeting. So 
where one or more director is unable to be physically present, use is 
made of telephone conference 
calls. In addition to the board meeting, there are also frequent but less-formal telephone 
and email 
exchanges among directors. On these occasions there may be discussion of monthly management accounts 
or any other topic a director may wish to raise. These meetings are chaired by the 
Company’s chairman. In addition to 
using their influence at board and board Committee meetings, non-executive directors 
have direct access to the 
secretary of the board Committees. This individual reports directly to the 
chairman of the Audit & Risk Committee,
is also the internal auditor for the group and has delegated 
to him all of the routine company secretarial work. By these
means, the non-executive directors believe that their roles are being discharged effectively.
 
The Audit and Risk Committee

The Audit and Risk Committee has Gregory Collier as Chairman, and has primary responsibility for monitoring the 
quality of internal controls ensuring that the financial performance of the Company is properly measured and 
reported on and reviewing reports from the Company’s auditors relating to the Company’s accounting and internal 
controls, in all cases having due regard to the interests of Shareholders. The Audit and Risk Committee 
meets at 
least twice a year. Ajay Rajpal is the other member of this Committee.


The Remuneration and Nomination Committee 

The Remuneration and Nomination Committee has Leung Chi Chiu as Chairman, and will review the performance 
of the executive directors and determine their terms and conditions of service, including 
their remuneration and the
grant of options, having due regard to the interests of Shareholders. The 
Remuneration and Nomination Committee 
meets no less than once every year. Gregory Collier and 
Leung Bo Yee are the other members of this Committee.
 
The AIM Compliance Committee

The AIM Compliance Committee has Ajay Rajpal as Chairman and will meet twice a year to consider the Company’s 
compliance with the AIM Rules and any changes to the AIM Rules since the last meeting. 
The Company’s Nominated 
Adviser will be invited to attend each meeting of the AIM Compliance 
Committee. Gregory Collier is the other member
of this Committee.